對此，市場(chǎng)人士普遍理解是部分機構對于后市的態(tài)度偏謹慎，趁高出貨；同時(shí)，另一種解讀是，或也可能只是波段性操作兌現漲幅之舉，無(wú)關(guān)后市判斷。而信誠基金相關(guān)人士則表示，機構大舉賣(mài)出和信誠500B的整體溢價(jià)套利操作也有一定關(guān)系。
 

“在市場(chǎng)反彈期初，大量抄底資金青睞杠桿指基。但是，如果反彈力度減弱，杠桿指基的吸引力也會(huì )下降。”招商證券基金分析師如是表示，目前市場(chǎng)盤(pán)整情況下，杠桿指基的后續表現還得看指數漲跌以及市場(chǎng)情緒。
 

　　而從反映市場(chǎng)情緒的溢價(jià)水平來(lái)看，部分杠桿指基的溢價(jià)率被小幅推升。截至上周四，幾只杠桿指基的溢價(jià)率分別為：雙禧B為16.75%，銀華銳進(jìn)32%，申萬(wàn)進(jìn)取85.13%，信誠500B為34.7%，銀華鑫利34.63%?？梢钥闯?，和此前一周的周五相比，信誠500B溢價(jià)上升了約5.9%，銀華鑫利上升了5.6%。而其余幾只溢價(jià)率則小幅下降。
 

　　對此，招商證券基金分析師高昕煒認為，目前的市場(chǎng)缺乏實(shí)質(zhì)性利好支持，反彈的高度或有限。而隨著(zhù)反彈力度減弱，杠桿指基的吸引力或下降，可能出現杠桿指基凈值上漲、但市價(jià)滯漲甚至下跌的情況，稱(chēng)之為“溢價(jià)回落”風(fēng)險。
 

　　而國信證券報告則指出，從高風(fēng)險份額向低風(fēng)險份額融資成本角度看，目前幾只杠桿指基的溢價(jià)率仍在合理范圍之內。而在最高合理溢價(jià)下，理論上銀華鑫利隨市場(chǎng)漲幅最大，當上證綜指上漲至2400點(diǎn)時(shí)，銀華鑫利漲幅最大可達70.68%。