據私募排排網(wǎng)最新統計數據，陽(yáng)光私募資產(chǎn)管理規模排名前十揭曉，重陽(yáng)投資以百億規模位居榜首，澤熙、凱石緊隨其后。前十大私募機構管理資產(chǎn)總規模達460億元，占據陽(yáng)光私募規?？偭康?/3。面對2011年A股歷史上第三大年度跌幅，面對陽(yáng)光私募95%虧損、153只清盤(pán)，面對2012年的開(kāi)局不利，前十大私募機構審時(shí)度勢，亮出了自己的最新觀(guān)點(diǎn)，并談及了對市場(chǎng)的看法、判斷，以及未來(lái)看好的板塊。
規模前10榜單落定
“老二”澤熙投資業(yè)績(jì)最牛
據《證券日報》基金周刊及私募排排網(wǎng)不完全統計，管理資產(chǎn)規模排名前十名的私募公司依次是重陽(yáng)投資、澤熙投資、凱石益正、朱雀投資、星石投資、從容投資、淡水泉、金中和、尚雅投資、新價(jià)值，管理資產(chǎn)規模在30億元至100億元之間。前十大私募機構管理資產(chǎn)的總規模達460億元，占據陽(yáng)光私募總體規模的32.39%(年中數據顯示，全國520家私募基金管理機構總規模為1420億元)。
券商派的重陽(yáng)投資是首家資產(chǎn)管理規模破百億元的陽(yáng)光私募，公司核心人物裘國根曾任職君安證券，2008年上榜福布斯中國富豪榜，當時(shí)個(gè)人財富近15億元。值得注意的是，自交銀施羅德前總經(jīng)理 莫泰山加盟后，重陽(yáng)投資規模擴張開(kāi)始提速，今年新成立的信托產(chǎn)品就有6只，其中僅5月26日成立的重陽(yáng)7期募集規模就達到9億元。從旗下私募產(chǎn)品的凈值變現上看，重陽(yáng)6期近一年回報率為-14.27%，居非結構化私募產(chǎn)品前半區；其余可比4只產(chǎn)品，一年回報率均跑贏(yíng)同期大盤(pán)。
澤熙投資目前管理的資產(chǎn)規模大概在60億元左右，核心人物徐翔是十大私募管理機構核心人物中唯一沒(méi)有公募或者券商背景的管理人。澤熙投資的規模擴張與其他私募不同，公司至今未通過(guò)任何一家銀行發(fā)行產(chǎn)品，也是目前唯一家全部產(chǎn)品實(shí)現正收益的私募機構。截止到2011年12月30日，澤熙投資旗下5只產(chǎn)品，除了澤熙3期、澤熙4期在今年分別虧損13.93%、6.04%外，其他3只產(chǎn)品的凈值全線(xiàn)飄紅。其中，澤熙5期的凈值增長(cháng)達12.37%，澤熙瑞金1號、澤熙2期凈值分別增長(cháng)6.49%、0.17%。“澤熙投資的風(fēng)格十分激進(jìn)，但不失穩健，在大級別的風(fēng)險來(lái)臨前，能夠控制好倉位，這也是澤熙投資今年整體業(yè)績(jì)排名靠前，而且3期和5期的業(yè)績(jì)有望殺入年度三甲的重要原因。”業(yè)內人士這樣評價(jià)。操作方面，澤熙投資表示，近期都是極低倉位在操作，在去年整個(gè)12月也基本沒(méi)有加倉，因此在大盤(pán)大跌的時(shí)候，其凈值沒(méi)有受到較大影響，從而凈值排名有所上升。
凱石益正是一家具有產(chǎn)業(yè)背景的私募機構，公司大股東為雅戈爾]集團，核心人物陳繼武曾擔任富國基金投資總監，目前管理規模在50億元左右。其他7家私募機構管理的資產(chǎn)規模相近，在30—40億元之間，其中，金中和和新價(jià)值分別獲得2008年和2009年年度業(yè)績(jì)冠軍，尚雅投資在2009年和2010年連續兩年進(jìn)入年度收益排行前十。
10大私募各抒己見(jiàn)
普遍看重新興產(chǎn)業(yè)機會(huì )
重陽(yáng)投資發(fā)布2012年投資策略稱(chēng)，其基本看法是長(cháng)期謹慎、中期樂(lè )觀(guān)、短期筑底。展望未來(lái)，未上市中小企業(yè)資源豐富，股市供給依然“無(wú)限”，而受貨幣增速趨于穩健的影響，需求相對不足，再加上在目前勞動(dòng)力成本、資金成本、環(huán)保成本及其他成本上升背景下，整體企業(yè)盈利空間被壓縮，重陽(yáng)投資對A股市場(chǎng)3年～5年內的長(cháng)期走勢持謹慎態(tài)度。而考慮到流動(dòng)性改善和結構性估值水平的因素，重陽(yáng)投資對股市中期(一年)的行情相對樂(lè )觀(guān)，可能會(huì )迎來(lái)結構性的中級反彈行情。而短期看，以股市P/E水平倒數與1年期SHIBOR利率比較，股市估值已具備相當吸引力，股市底部已基本探明，市場(chǎng)將夯實(shí)底部等待積極因素出現。據掌門(mén)人裘國根大致估算，如中國經(jīng)濟2012年能實(shí)現“穩增長(cháng)”，那么有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)2012年完全有可能實(shí)現15%甚至更高的盈利增長(cháng)。根據2011年的盈利水平，目前A股中不少優(yōu)勢企業(yè)的靜態(tài)市盈率已在10倍以下，2012年將在8倍左右。那些一方面認為明年中國經(jīng)濟能實(shí)現“軟著(zhù)陸”，另一方面又對優(yōu)勢企業(yè)盈利沒(méi)有信心而看空市場(chǎng)的人，在邏輯上是自相矛盾的。 (責任編輯：鑫報)
