本報記者顧曉鷗報道
實(shí)現財務(wù)自由一直是李先生的夢(mèng)想。
財務(wù)自由度是指依靠家庭理財收入來(lái)支付生活支出的比率，投資的資金量較高是提高財務(wù)自由度的重要因素，穩健的投資收益對滿(mǎn)足其家庭需要顯得尤為重要。
也就是說(shuō)，如果你想環(huán)球旅行，不再會(huì )為每月工資賺多少才能支付旅費而擔心，那時(shí)候，也許你已經(jīng)用不著(zhù)工作，你的旅費基本是從投資收益中獲得的。
案例分析：
人物：李先生，55歲，一家出口生產(chǎn)型企業(yè)老板，太太50歲，退休在家，兒子去年以?xún)?yōu)異的成績(jì)考入美國著(zhù)名高校。李先生打拼多年，積攢下一些財富，堪稱(chēng)富裕型家庭。
李先生家庭資產(chǎn)包括市中心住宅三套，一套自住，市值400萬(wàn)元，另兩套總市值400萬(wàn)元，目前出租，每月租金8000元。三套房產(chǎn)貸款已還清。另有證券及貨幣資產(chǎn)包括股票市值(含H股)人民幣75萬(wàn)，基金市值40萬(wàn)，銀行存款人民幣30萬(wàn)，美元存款10萬(wàn)。自用車(chē)兩輛，現值45萬(wàn)。
除兒子學(xué)費外，夫婦倆的日常支出包括養車(chē)費用每月約8000~9000元，每年安排出國旅游一次，約3萬(wàn)元。保險除社保外，李先生還有意外傷害50萬(wàn)元，重大疾病10萬(wàn)元和商業(yè)終身壽險，每年保費總共3萬(wàn)元。
李先生持有的投資資產(chǎn)共600多萬(wàn)，其中66%為房產(chǎn)，19%為股票類(lèi)投資，15%為銀行存款。從結構上來(lái)講，雖然房產(chǎn)收益率很低，只有2.4%/年，但非常穩定，且每年增長(cháng)。再加上上海房市多年來(lái)的火爆和堅挺，房產(chǎn)的綜合投資收益相當理想；股票及基金雖然投資占比不大，但短短幾年已經(jīng)虧了幾十萬(wàn)，成為李先生的心頭之痛；銀行存款雖然收益保證，但年收益大大低于當下6.4%的通脹率，屬“高負利率”的投資。
理財規劃及建議
分散投資
李先生的投資資產(chǎn)除房產(chǎn)外，其余要么是過(guò)于激進(jìn)的股票類(lèi)投資、要么是過(guò)于安全的銀行存款，走了兩個(gè)極端。建議密切關(guān)注經(jīng)濟形勢，對QDII等海外配置的資產(chǎn)，可逢高適當減少一些倉位以規避風(fēng)險，同時(shí)也可將投向適當進(jìn)行調整，如將投資于發(fā)達經(jīng)濟體的資金撤回到新興市場(chǎng)中去，或者轉投到穩健收益類(lèi)資產(chǎn)上。
債券基金收益穩定且高于銀行存款，波動(dòng)小，本可作為資產(chǎn)配置進(jìn)行適當配置，但今年由于對城投債風(fēng)險的擔憂(yōu)等因素，155只債券基金(A、B級分別計)只有19只獲得正收益。建議在大環(huán)境不明朗的時(shí)候，堅持現金為王，增持貨幣型基金，爭取獲得高于定期存款的收益，并保持流動(dòng)性。將人民幣存款的60%約20萬(wàn)購買(mǎi)貨幣基金。10萬(wàn)美元存款可作為孩子的留學(xué)費用，人民幣升值帶來(lái)的一大好處就是留學(xué)費用的降低。
穩健操作
今年以來(lái)的3次加息和存款準備金率的不斷上調，導致目前市場(chǎng)上的資金面緊張，市場(chǎng)利率處于較高的位置，理財產(chǎn)品的收益率也維持較高的水平。李先生可以趁勢購買(mǎi)一些投資期限稍長(cháng)的理財產(chǎn)品，鎖定目前的較高收益。但購買(mǎi)理財產(chǎn)品需經(jīng)常關(guān)注銜接產(chǎn)品，存續期內不能贖回會(huì )影響資金的流動(dòng)性。
受美債危機及歐洲市場(chǎng)的影響，黃金(1756.80,-1.70,-0.10%)一路飛漲，已突破1800美元大關(guān)。但黃金屬高風(fēng)險投資，建議放穩心態(tài)，不要跟風(fēng)追漲。從分散投資和避險角度，可逢金價(jià)調整購買(mǎi)投資金條，以達到保值目的。
注重保障
50多歲的人投保，一是資本的時(shí)間價(jià)值鏈太短，保險的復利效應難于發(fā)揮；二是按概率論和大數法則厘定的死差率也比較高。因此，李先生夫婦不需再增加養老保險。我國正步入升息通道，養老保險預定利率會(huì )逐步提高，建議為正處于青春期的孩子增加意外傷害和重疾險，并適當增加定期壽險，為李太太購買(mǎi)重大疾病險。
前半生辛苦打拼，現坐擁千萬(wàn)資產(chǎn)，如能盡快退休，盡可以和太太享受悠閑無(wú)憂(yōu)的退休生活。建議李先生夫婦提高生活標準，多參與一些朋友聚會(huì )和公益活動(dòng)，豐富退休生活。
(責任編輯：鑫報)
