“老有所養、老有所為、老有所樂(lè )”，是退休生活的理想境界。老年人退休之后，一般會(huì )有一些存款或退休金養老，但面對各項支出的不斷增加，老年人同樣也有“以錢(qián)生錢(qián)”的理財需要。那么，怎樣進(jìn)行投資理財，既能“以錢(qián)生錢(qián)”、又能避免投資損失呢？理財師建議，老年人理財應遵循簡(jiǎn)單和穩健的原則
案例1
想把理財當樂(lè )趣
基本情況：
劉先生，今年62歲，和老伴退休在家，子女們都已獨立。自己和老伴每月都有穩定的退休金，又有醫保，加上子女們每月也都孝敬一些，生活得很安逸。手頭現有存款70萬(wàn)元，一直存在銀行。
理財目標：
劉先生說(shuō)，自己平常愛(ài)好不多，退休后有些不習慣，因此想培養理財的愛(ài)好，既能賺到錢(qián)，又能打發(fā)退休生活。
劉先生打算把手頭存款預留30萬(wàn)元出來(lái)，作為應急資金，以備不時(shí)之需。另外40萬(wàn)元打算用來(lái)投資理財，希望理財專(zhuān)家給個(gè)建議，讓資金在保值的基礎上增點(diǎn)值。
既然是抱著(zhù)玩一玩的心態(tài)，劉先生還打算拿出其中的10萬(wàn)元，做一些比較激進(jìn)的投資，他相信自己有這個(gè)風(fēng)險承受能力，想聽(tīng)聽(tīng)理財師有什么好的建議。
理財師陳瑋建議：
隨著(zhù)社會(huì )的發(fā)展，福利的健全，越來(lái)越多的老年人手頭上有一定的積蓄，老年人進(jìn)行理財，可以獲取更高的理財收益，這在充實(shí)老年人晚年生活的同時(shí)，也能讓老年人感受到更多的幸福感。建議老年人按照“90%安全投資＋10%激進(jìn)投資”的組合方式進(jìn)行投資，構建合理的資產(chǎn)配置，讓理財變得更輕松、更簡(jiǎn)單。
1.30萬(wàn)元應急資金：貨幣基金＋通知存款
現在銀行的理財產(chǎn)品非常豐富，老年人應首選一些容易投資、風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品。除定期儲蓄外，還可選擇貨幣型基金、國債、銀行固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品等低風(fēng)險產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品均有較好的安全性，且收益率比定期存款更高。
建議劉先生將應急資金15萬(wàn)元投入到貨幣基金，一旦急需資金則辦理贖回手續，3個(gè)工作日即可到賬。另外的15萬(wàn)元，可存放7天通知存款，享受2.98倍的活期存款利息收益，并可以隨時(shí)變現。
2.30萬(wàn)元穩健投資：國債＋銀行中長(cháng)期理財產(chǎn)品
國債的風(fēng)險低、收益不需要納稅。近期國債的收益率為：3年期票面年利率5.58%；5年票面年利率6.15%，利率分別高于同期銀行定期存款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)以上，受到眾多老年客戶(hù)群體的青睞。
銀行的固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品也是不錯的選擇，不僅收益率高于定期，且期限豐富，產(chǎn)品組合靈活多樣。老年群體可以考慮進(jìn)行中長(cháng)期投資，例如建行發(fā)行的1年期理財產(chǎn)品，預期收益率一般可達5%以上。此外銀行的理財產(chǎn)品還有部分屬于保本類(lèi)型的，收益也高于同檔期定期存款利率。建議劉先生拿出10萬(wàn)元購買(mǎi)國債3年期產(chǎn)品，另外20萬(wàn)元購買(mǎi)1年期銀行理財產(chǎn)品。每年預計可以獲得大概1.5萬(wàn)元的理財收益。
3.10萬(wàn)元激進(jìn)投資：實(shí)物黃金＋基金
老年人風(fēng)險承受能力普遍較低，不宜過(guò)多地進(jìn)行風(fēng)險高、收益波動(dòng)大的投資。劉先生希望拿出10萬(wàn)元做風(fēng)險投資，那么可適當考慮投資實(shí)物黃金和基金。
對老年人來(lái)說(shuō)，投資實(shí)物黃金是不錯的選擇。黃金不僅能投資保值，其規避風(fēng)險的功能是其他投資品種無(wú)法取代的。近期美元反彈以及美股企穩，黃金行情回落，為黃金投資創(chuàng )造了良好的建倉機會(huì )，建議劉先生可拿5萬(wàn)元投資實(shí)物黃金，在1538～1620美元/盎司附近考慮分批建倉。
另外5萬(wàn)元可在適當的點(diǎn)位投資股票基金或者混合基金，劉先生可以在2300點(diǎn)附近建倉30%，下跌到2200點(diǎn)再買(mǎi)入30%，再下跌再申購，分批購買(mǎi)，平衡風(fēng)險。同時(shí)設定止損位，例如到達10%以上的虧損時(shí)嚴格賣(mài)出。
從生命周期來(lái)看，老年人的收入下降而支出逐步增加，因此學(xué)會(huì )通過(guò)理財獲得一定的理財收益，可以讓生活更輕松。老年人理財的時(shí)候，子女們應該要多留意、多關(guān)心，為父母出謀劃策。同時(shí)，老年人也可多參加銀行和相關(guān)金融機構開(kāi)設的投資講座，這樣不僅可以獲得更加專(zhuān)業(yè)化的幫助和指導，也豐富了老年人的晚年生活。
案例2
通過(guò)理財加強醫療保障
基本情況：
何先生，還有兩年就要退休。兒子已成家立業(yè)，老伴已經(jīng)退休在家，自己每月收入和老伴的退休金，加起來(lái)超過(guò)6000元。由于前些年要供孩子讀書(shū)，孩子結婚買(mǎi)房自己又支援了一些錢(qián)，手頭存款不多，有20萬(wàn)元，都存在銀行。
自己和老伴每月生活開(kāi)支不大，但老兩口身體都不大好，每月看病吃藥都要花上近2000元。
理財目標：
何先生現在有個(gè)擔心，就是過(guò)兩年自己退休后收入銳減，他估計到時(shí)自己每月收入會(huì )少2000元，因此屆時(shí)醫療支出就成了家庭的一大負擔。雖說(shuō)老兩口都有醫保，但不少藥是自費的，每月2000元醫療支出不能少。
聽(tīng)說(shuō)年輕人中間興起了“理財熱”，何先生也萌生了通過(guò)理財加強醫療保障的想法。他想問(wèn)理財師，老年人理財有什么需要注意的？何先生想把20萬(wàn)元存款都用于理財，他要求不高，收益超過(guò)銀行存款就可以了，但本金一定要安全，畢竟這筆錢(qián)是老兩口的“保命錢(qián)”。
理財師何俊建議：
由于何先生夫婦年歲已高，不再適合高風(fēng)險高收益的的投資，故而理財的目的應當非常明確，就是確保能夠安享晚年。投資方式既要保障投資本金的安全，也要考慮老年人的特殊性而增加投資組合的流動(dòng)性，在此基礎上追求合理的回報率，以彌補醫療上的開(kāi)支。
1.目前資產(chǎn)配置建議
按照目前的物價(jià)水平，兩人生活成本保持在每月2000元左右，加上醫療開(kāi)支2000元，每月支出約4000元。目前收入6000元，每月可儲蓄2000元。建議何先生每月將這2000元存定期存款，那么退休時(shí)本金加上利息可達5萬(wàn)元左右。對目前的20萬(wàn)元存款，以三種方式進(jìn)行存放，其中3萬(wàn)元作為備用金，以定期一年方式存放；7萬(wàn)元存五年期定期存款；另外10萬(wàn)元可購買(mǎi)銀行低風(fēng)險理財產(chǎn)品，預期收益率5%。兩年后退休，這筆資金可以累積到21萬(wàn)元左右，加上這兩年的儲蓄5萬(wàn)元，可以增加到26萬(wàn)元左右的金融資產(chǎn)。
2.退休后資產(chǎn)配置建議
退休后何先生夫婦的每月收入，僅能實(shí)現收支平衡。因此需要重新對26萬(wàn)元的資產(chǎn)進(jìn)行調整，其中7萬(wàn)元的五年期定期存款尚未到期，可以對其余19萬(wàn)元按以下方式配置：一年期定期存款3萬(wàn)元，三年期定期存款5萬(wàn)元，銀行理財產(chǎn)品11萬(wàn)元。假設其他條件不變，該組合年回報率約4.96%，每年可獲得投資收益1.29萬(wàn)元。
3.老年人不應拒絕儲蓄
銀行存款利率是唯一的零風(fēng)險收益率，高于銀行存款利率的產(chǎn)品均有風(fēng)險，作為老年人，不要拒絕銀行存款，合理配置銀行存款和一些低風(fēng)險銀行產(chǎn)品，盡量增加流動(dòng)性和提高收益率，是最好的選擇。
案例3
想把旅游資金“理”出來(lái)
基本情況：
張女士，南寧人，兩年前退休在家。老伴也已退休，老兩口每月有固定的退休金，每月兒女們也孝敬一些。老兩口身體都很好，有個(gè)頭痛腦熱的，醫保也都解決了。目前手頭有30多萬(wàn)元存款，都存在銀行吃利息。
理財目標：
張女士說(shuō)，自己年輕的時(shí)候就喜歡旅游，但因為工作忙，玩過(guò)的地方并不多。如今退休了，想趁著(zhù)身體好，腿腳還方便，和老伴多去外面走走，既能開(kāi)開(kāi)眼界，對身體也有好處。但出門(mén)就要花錢(qián)，老兩口手頭也不寬裕，兒女們雖說(shuō)可以幫出一些，但他們不想增加兒女的負擔，因此她萌生了通過(guò)理財“理”出旅游資金的想法。
張女士說(shuō)，手頭的30多萬(wàn)元存款，如果每年能有8%～10%的收益，每年就有3萬(wàn)元左右的進(jìn)賬，夠老兩口玩幾個(gè)地方了。她想請問(wèn)理財師，她的這個(gè)想法可行么？
理財師范曉紅建議：
從老年人的心理承受能力和抗風(fēng)險能力相對較弱的情況來(lái)說(shuō)，投資理財應充分重視理財標的資產(chǎn)安全性。
張女士每月有固定的退休金，手頭有30多萬(wàn)元存款，身體狀況良好，建議留出家庭月支出的3～6倍作為意外和日常儲備，這部分資金可購買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，安全性高，流動(dòng)性強，收益率目前約在3%左右；其余的大部分資金建議購買(mǎi)安全、穩健的理財產(chǎn)品，這樣可以大大降低收益的不確定性，在本金安全的前提下，才能更好地規劃自己的晚年生活。
從目前整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟形勢和國家政策導向來(lái)看，存款利率處于一個(gè)相對較高水平，張女士可以選擇辦理中長(cháng)期限的國債、定期和銀行穩健型理財產(chǎn)品等，以鎖定存款在未來(lái)一定時(shí)間里的高利率空間，如近期的五年期國債年利率6.15%，一年期銀行穩健型理財產(chǎn)品6.1%等都是很好的選擇。
老年人由于面臨很多的不確定性風(fēng)險，為防在有需要的時(shí)候能夠從容不迫，短期存款產(chǎn)品也應配置，可選擇分別辦理一筆三個(gè)月和半年定期，當三個(gè)月期限的定期到期后，再辦理半年期限定期存款，這樣以后每三個(gè)月就會(huì )一筆存款到期，滿(mǎn)足一定程度的流動(dòng)性，同時(shí)又能享受到半年定期的利率。
老年人理財也要兼顧到一定的收益性，但也必須是在本金安全的前提下進(jìn)行選擇購買(mǎi)，如保本型基金和銀行保本浮動(dòng)型理財產(chǎn)品等，這部分資金的投資比例可在10%～20%之間。
對老年人來(lái)說(shuō)，投資賺錢(qián)是第二位，健康才是第一位。張女士應做好生活規劃，適當增加營(yíng)養健康、外出旅游、健身運動(dòng)等投入，保持良好的身體和健康狀態(tài)，實(shí)際上也是一種“投資”，從而過(guò)上“最美不過(guò)夕陽(yáng)紅，溫馨又從容”的幸福晚年。
(責任編輯：鑫報)
