不計成本的理財產(chǎn)品大戰使一些銀行出現了收益率倒掛現象，一些理財資金很可能形成風(fēng)險隱患
本報記者 閔云霄
在資金流動(dòng)渠道不暢、股市低迷、樓市遇冷的困局之下，銀行理財產(chǎn)品成為投資理財市場(chǎng)的明星。井噴式的增長(cháng)不斷刷新發(fā)行規模紀錄。而銀行可能在高息攬儲“沖時(shí)點(diǎn)”任務(wù)完成后，利用提前終止條款選擇提前終止合同，一位理財專(zhuān)家告訴《中國企業(yè)報》記者。
上周，天津銀行北京分行針對中國航天科技(12.50,-0.23,-1.81%)集團第一研究院在職及離退休共4萬(wàn)多名專(zhuān)家的年化收益8.1%的專(zhuān)屬理財產(chǎn)品，發(fā)行僅3天后便夭折。業(yè)內人士表示，天津銀行該款產(chǎn)品打了理財產(chǎn)品擦邊球，有高息攬儲嫌疑。
“理財產(chǎn)品”三天停銷(xiāo)
記者獲得的一張落款為“天津銀行北京分行——航天科技集團公司第一研究院工會(huì )”的宣傳資料稱(chēng)：“院工會(huì )應廣大職工要求，與天津銀行商定為職工推出定制式理財產(chǎn)品。”特別標注“天津銀行理財產(chǎn)品年化收益8.1%”。
目前，各家銀行一年期定期存款的利率才3.5%，而天津銀行8.1%的收益率，頓時(shí)吸引眾多投資人跟進(jìn)。
宣傳材料上介紹說(shuō)：本產(chǎn)品專(zhuān)為航天第一研究院定向發(fā)售，僅限于一院職工、離退休職工及家屬；認購限額最低為10000元，多投不限；理財期限為一年；收益水平為8.1%。
該宣傳材料還“風(fēng)險提示”：“本理財產(chǎn)品屬于低風(fēng)險等級投資產(chǎn)品，適合有投資經(jīng)驗及無(wú)投資經(jīng)驗的投資者。投資者在認購本產(chǎn)品前應獨立判斷做出投資決定并有能力承擔投資風(fēng)險。”
另一份“天津銀行理財產(chǎn)品認購流程”顯示：2月12日—2月17日，各投資人進(jìn)行現場(chǎng)認購。投資人現場(chǎng)辦理需要攜帶投資者本人身份證復印件以及現金人民幣10元(用于開(kāi)立理財賬戶(hù)，作為投資人卡內余額)；此外，投資人現場(chǎng)辦理還需要填寫(xiě)及簽署的文件有：《投資人基本信息》和《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》(包括銀行和客戶(hù)留存各一聯(lián))。此后，天津銀行為各投資人建立理財賬戶(hù)，次日發(fā)放理財卡，投資人進(jìn)行認購款劃轉，包括在認購地點(diǎn)發(fā)放理財卡至各投資人，投資人將認購實(shí)繳金額轉入理財卡等步驟；2月20日，認購結束，產(chǎn)品正式起息。
《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》分客戶(hù)留存和銀行留存兩聯(lián)。在客戶(hù)留存聯(lián)的“乙方簽章”處蓋有“天津銀行北京分行”的紅色公章。這個(gè)“交易憑證”是唯一界定天津銀行北京分行和投資者投資關(guān)系的協(xié)議性文本。
航天科技集團公司一位員工告訴記者，一般來(lái)說(shuō)，在銀行網(wǎng)點(diǎn)購買(mǎi)理財產(chǎn)品需要進(jìn)行客戶(hù)風(fēng)險承受能力的測評等手續，還要簽署相關(guān)正規協(xié)議。但是，天津銀行這個(gè)理財產(chǎn)品沒(méi)有解釋資金投向等問(wèn)題的說(shuō)明書(shū)，也沒(méi)有正規購買(mǎi)協(xié)議。
發(fā)售兩天后的2月15日，諸多投資人得到的信息是，因為監管機構叫停，這個(gè)理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)不辦了。
此時(shí)，一些投資人已從其他銀行將尚未到期的定期存款取出，打算投資天津銀行的這個(gè)理財產(chǎn)品。
72歲的劉鐵軍老人將還差幾個(gè)月到期的三年定期存款10萬(wàn)元取出，只拿到50多元的利息，可是由于此次投資不能進(jìn)行，所以遭受了利息損失。按照銀行利率，幾個(gè)月后能拿到5000元的利息?？芍^是竹籃打水一場(chǎng)空。
航天科技集團第一研究院工會(huì )一位工作人員表示，從當天下午到2月17日，將一直辦理退款或補償事宜。截至2012年2月15日零時(shí)，只有5名投資者將購買(mǎi)理財產(chǎn)品的錢(qián)轉到了天津銀行北京分行的卡上。
據記者了解，天津銀行另給投資人的補償方案是：已經(jīng)辦理銀行卡的，并已經(jīng)向天津銀行卡上轉賬的，不論轉賬金額多少，補償均為200元；辦理了銀行卡但未轉賬的，補償100元；填寫(xiě)“交易憑證”但沒(méi)有辦理銀行卡的，補償50元。
關(guān)于這只理財產(chǎn)品的資金投向、收益率為何如此之高等相關(guān)問(wèn)題，記者聯(lián)系上天津銀行副行長(cháng)，對方聲稱(chēng)，此事已過(guò)，不再發(fā)表意見(jiàn)，而且不分管該部分工作，所以不熟悉情況。
天津銀行北京分行行長(cháng)王宏的解釋是：“航天第一研究院工會(huì )不懂銀行的業(yè)務(wù)。銀行的理財產(chǎn)品第一點(diǎn)應該有個(gè)設計，第二點(diǎn)還有個(gè)載體。就是說(shuō)做理財產(chǎn)品，是拿房子做理財貸款，有經(jīng)營(yíng)收入的問(wèn)題，也就是投向問(wèn)題。在投向目標還在洽談當中，還沒(méi)選定的時(shí)候，他們就把這個(gè)事兒宣傳出去了。”
對《“航天第一研究院理財產(chǎn)品”交易憑證》上出現的天津銀行北京分行的紅色公章，王宏解釋是“那個(gè)章不是真的”。王宏說(shuō)，關(guān)于“天津銀行理財產(chǎn)品年化收益8.1%”的說(shuō)明中所列產(chǎn)品類(lèi)型、認購范圍、認購限額、理財期限、收益水平及風(fēng)險提示等條款不是天津銀行北京分行方面制定的。
據知情人士爆料，天津銀行理財業(yè)務(wù)之所以被停止，是因為儲戶(hù)在周邊的工、農、中、建等四大行大量取款、轉賬至天津銀行，被以上銀行聯(lián)名舉報到銀監會(huì )，才被緊急叫停。這與王宏的回應——“此事件是一起假借天津銀行名義進(jìn)行的虛假理財產(chǎn)品宣傳”截然相反。
理財產(chǎn)品風(fēng)險不斷
天津銀行成立于1996年，注冊資本為32.49億元。截至2011年6月末，全行資產(chǎn)總額達到2172億元，各項存款1594億元，各項貸款886億元，實(shí)現凈利潤9.3億元，目前設有6家分行、208個(gè)營(yíng)業(yè)機構， 2006年，成功引進(jìn)澳新銀行作為國外戰略合作者。
作為城市商業(yè)銀行，必須進(jìn)一步明確市場(chǎng)定位，深入挖掘中小企業(yè)金融服務(wù)的潛力，提高中小企業(yè)金融服務(wù)水平。天津銀行2007年在北京設立分行，是2000年以來(lái)首家獲準進(jìn)京設立一級分行的中資銀行，也是全國唯一在首都設立一級分行的城市商業(yè)銀行。
記者采訪(fǎng)得知，中國航天科技集團第一研究院作為區域內的大單位，周邊各銀行都將其看做拓展業(yè)務(wù)的對象，由此，競爭也相當激烈。
銀行業(yè)的全面開(kāi)放，城市商業(yè)銀行的跨區域發(fā)展更促成了銀行之間更加激烈的競爭態(tài)勢。在目前國內理財市場(chǎng)處于“爆發(fā)性”增長(cháng)階段，天津銀行也不斷推出各種理財產(chǎn)品吸引客戶(hù)。
當然， “理財產(chǎn)品如果其募集產(chǎn)品的用途、投向不是國家所禁止的， 而且明確風(fēng)險提示、投資期限提示等內容，那就是銀行的正常業(yè)務(wù)” 。目前在北京大學(xué)做訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者的河南大學(xué)黃河文明與可持續發(fā)展中心研究員閔祥鵬認為，理財產(chǎn)品只是預期收益，不是固定收益，而一般消費者卻把他當實(shí)際收益，如果借預期收益誤導客戶(hù)，這是不被允許的。
根據銀率網(wǎng)(微博)數據庫的統計，今年2月以來(lái)，各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品1000多款，產(chǎn)品規模超過(guò)1萬(wàn)億元，但預期收益率在6%以上的產(chǎn)品卻只有不到100款，占比為7%左右。而目前在售的高預期收益率產(chǎn)品更是只有不到20款，供不應求的情況使得該類(lèi)產(chǎn)品遭到秒殺的情況頻頻出現。
據了解，目前由于大部分理財產(chǎn)品資金投向了相對安全的貨幣市場(chǎng)及銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)里，資金的價(jià)格實(shí)際上是需求和供給博弈的結果。為了滿(mǎn)足監管考核指標的要求，有資金需求的各大銀行不惜以高收益率為誘餌，以達到順利賣(mài)出票據資產(chǎn)騰出規模的目的。又由于資金面緊張，銀行用于購買(mǎi)票據資產(chǎn)的資金往往并非本行資金，而大部分是向客戶(hù)募集的理財資金。因此，只要收益能夠覆蓋或略高于成本，將這種安全的投資標的理財產(chǎn)品用于維護和發(fā)展客戶(hù)，還是大多數銀行樂(lè )于采用的。
理財產(chǎn)品市場(chǎng)近年來(lái)異?；鸨?，但工行一款理財產(chǎn)品最近被曝出兩年內累計虧損16.45%，更有投資者200萬(wàn)元購買(mǎi)的理財產(chǎn)品虧損高達56萬(wàn)元。平安銀行于2007年至2008年發(fā)行了盈豐0708、盈豐0712、安盈0808三款基金優(yōu)選理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品幾經(jīng)展期后于去年8月開(kāi)放贖回，贖回時(shí)理財單位凈值分別為0.6996元 、0.6639元、0.7746元，這意味著(zhù)這三款產(chǎn)品分別虧損30.04%、33.61%、22.54%。
早在股市一片大好的2007年，各銀行爭相發(fā)行與股市相關(guān)的理財產(chǎn)品，而在股市急速遇冷的情況下，這類(lèi)理財產(chǎn)品都出現或多或少的虧損。統計顯示，截至2011年年底，2011年以前成立并仍在運行的164只理財產(chǎn)品年平均收益率為-17.28%，27只股票型券商集合理財產(chǎn)品更是沒(méi)有一只年收益率為正。在所有這些產(chǎn)品當中，東海證券的“東風(fēng)5號”集合理財產(chǎn)品更是憑借-34.79%的年收益率在同類(lèi)型產(chǎn)品中排名墊底。
高息攬儲后遺癥
目前銀行業(yè)內競爭非常激烈，特別是一些股份制商業(yè)銀行，他們極富商業(yè)化的特征，對于市場(chǎng)變化的嗅覺(jué)非常敏感。攬儲的初始階段，用購物卡去拼充值卡、用折疊車(chē)去拼咖啡機，這是最簡(jiǎn)單的做法，是最粗暴的競爭手段。這樣的場(chǎng)景，我們在國內很多行業(yè)中都能看到。有業(yè)內人士表示，事實(shí)上每到季末年中等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，很多銀行有通過(guò)超高收益理財產(chǎn)品變相“高息攬儲”，天津銀行的行為，被指通過(guò)超高收益理財產(chǎn)品變相“高息攬儲”的嫌疑。
銀行 “吸儲大戰”的背后，不僅客戶(hù)經(jīng)理頻頻出擊，還不斷變換花樣推出各種理財產(chǎn)品，甚至直接給出高息，吸引存款。100萬(wàn)元存1天“利息”就有兩三千元，這么高的回報不是來(lái)自私人資金拆借，而是正規銀行。
2011年6月30日，溫州甌海農村合作銀行將軍支行行長(cháng)通過(guò)群發(fā)短信的形式，承諾給予存款客戶(hù)一定金額的現金獎金。短信內容為：尊敬的客戶(hù)：將軍支行7月1日起推出“存款加送獎金活動(dòng)”：儲蓄20萬(wàn)元加送1200元獎金，儲蓄50萬(wàn)元加送5000元獎金，存款越多，獎金越高！而這條短信內容同時(shí)還留下了該行潘行長(cháng)的電話(huà)。
有銀行內部工作人員向記者透露，雖然監管部門(mén)不允許銀行高息攬儲，但月末、季末存貸比考核的壓力，還是迫使銀行使用各種方式拉存款。求親靠友、送小禮品早就行不通了，將存款考核指標與職工個(gè)人工資、獎金、福利、行政職務(wù)安排掛鉤和用高息吸引存款等被監管部門(mén)嚴厲禁止的行為成了公開(kāi)的潛規則。
“對銀行來(lái)講，債券和存款兩種均具高流動(dòng)性的資產(chǎn)同時(shí)縮減，無(wú)疑降低了銀行的流動(dòng)性水平。如果銀行的投資標的根本無(wú)法獲得相應收益，那么銀行可能在‘沖時(shí)點(diǎn)’任務(wù)完成后，利用提前終止條款選擇提前終止合同。”一位理財專(zhuān)家告訴記者。
“其實(shí)拋開(kāi)天津銀行陷理財產(chǎn)品風(fēng)波本身而言，近年來(lái)各地銀行都積極吸納資金，一方面不斷增加攬儲力度；另一方面則是在資本市場(chǎng)采取多種形式的融資計劃，比如發(fā)行金融債券、配發(fā)、增發(fā)股權等。” 閔祥鵬分析認為，“這一現象所反映的主要還是部分銀行資金短缺的窘境，當然還有大的背景，就是前幾年由于過(guò)度放貸以及國家收緊了貨幣政策等等，導致銀行資本充足率不足。如果增加放貸的話(huà)，只有吸納資金，才能增加銀行流動(dòng)性。”
貴州一家城商行負責人也告訴記者，受制于存貸比的考核，今年以來(lái)該行的攬存壓力一直比較大。在當地金融市場(chǎng)上，對貸款客戶(hù)的競爭并不激烈，而對存款客戶(hù)的爭奪非常“白熱化”。
2010年9月中旬，銀監會(huì )曾點(diǎn)名批評多家銀行違規攬儲的名單，此后，高息攬儲一度沉寂，但在局部地區，違規攬儲的現象一直沒(méi)有絕跡。
值得注意的是，監管部門(mén)明令禁止銀行高息攬存，為規避監管視線(xiàn)，部分銀行委托一些中介機構拉存款，以勞務(wù)費用的名義給予資金方高額回報。據一位銀行人士透露，有銀行給出的存款收益甚至高達7%，遠超當前貸款的基準利率。
有專(zhuān)家表示，隨著(zhù)銀行“攬儲大戰”進(jìn)入白熱化階段，種種跡象開(kāi)始令人擔憂(yōu)。一方面，不計成本的理財產(chǎn)品大戰已經(jīng)使一些銀行出現了收益率倒掛現象；而另一方面，一些理財資金很可能形成風(fēng)險隱患。
(責任編輯：鑫報)
