立人教育集團債務(wù)危機事件 謝正軍/CFP
2月3日，溫州立人教育集團債務(wù)危機事件進(jìn)入司法程序。因涉嫌犯罪，董事長(cháng)董順生等6人被溫州市警方采取刑事強制措施。
這是一場(chǎng)備受關(guān)注的、由民間借貸引發(fā)的債務(wù)危機。此前，立人集團董事局工作人員稱(chēng)，據集團內部統計，共負債約22億元。而據部分債權人的委托代 理人、北京振邦律師事務(wù)所律師林才紅估計，此案所涉及的民間融資金額可能達到70億至80億元，“債務(wù)涉及人員至少達五六千人”。
該案或成為全國涉案金額最大的非法集資案件。顯然，這是去年溫州民間借貸危機爆發(fā)后倒下的又一張多米諾骨牌，高達數十億元的涉案金額，讓人們再度領(lǐng)略了溫州民間借貸的“瘋狂”。但從另一個(gè)角度看，該案也暴露了中國民營(yíng)企業(yè)的生存困境。
“錢(qián)生錢(qián)的日子一夜間成為過(guò)去”
事實(shí)上，立人集團的債務(wù)危機并非爆發(fā)于近日。
早在2011年10月31日，立人集團就向社會(huì )發(fā)出公告，坦言無(wú)力償還債務(wù)。當時(shí)，立人集團相關(guān)負責人解釋債務(wù)危機爆發(fā)的主要原因有三個(gè)：一是 從緊的宏觀(guān)調控政策，使得該公司許多房地產(chǎn)項目出現賣(mài)不動(dòng)的狀況，資金無(wú)法回籠；二是該公司在內蒙古鄂爾多斯等地投資的煤礦產(chǎn)業(yè)，由于當年新出的“限產(chǎn)” 政策，無(wú)法取得預期的客觀(guān)回報；三是“老百姓手中的錢(qián)也緊了，整個(gè)10月份集團都借不到錢(qián)”。
立人集團成立于2003年，前身是董順生等人于1998年創(chuàng )辦的泰順縣育才高級中學(xué)。董順生和其他6名股東各出資10萬(wàn)元，租賃一家國有陶瓷廠(chǎng)的廠(chǎng)房起家。
據公開(kāi)資料，總部位于溫州市泰順縣的立人教育集團名為教育集團，實(shí)際上實(shí)行的是多元化經(jīng)營(yíng)。事發(fā)前，該集團旗下有36家學(xué)校、幼兒園、煤礦以及房地產(chǎn)公司等，分布在內蒙古、江蘇等地，經(jīng)營(yíng)范圍涉及教育類(lèi)投資與建設、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、礦業(yè)投資等。
據當地人介紹，立人集團在泰順集資辦學(xué)歷時(shí)10年以上，在當地家喻戶(hù)曉。此外，立人集團在民間的高息借款也有十多年時(shí)間。
據介紹，在泰順縣育才高級中學(xué)開(kāi)辦的當年，學(xué)校招生還不錯，招生220人。“可能是山區學(xué)生不太適應學(xué)校的封閉式管理，加上百姓對民辦學(xué)校學(xué)歷 的懷疑，第二學(xué)年只招收了160人，學(xué)校經(jīng)營(yíng)出現虧空。”立人集團董事局董事雷小草說(shuō)，也就是從那時(shí)起，董順生開(kāi)始了民間借貸之路。
“當時(shí)的借貸沒(méi)有多大數額，而且主要用于學(xué)校投入。”雷小草介紹，之后學(xué)校在全國范圍內高薪聘請了一批高素質(zhì)的師資力量，每年都能為溫州中學(xué)輸送數十名學(xué)生。
地處浙閔邊界的泰順縣是浙江省的欠發(fā)達縣之一，2010年全縣GDP不到40億元。在育才高級中學(xué)創(chuàng )辦之前，每年泰順縣中考能考上溫州中學(xué)的學(xué)生寥寥無(wú)幾。
較高的升學(xué)率讓育才高級中學(xué)逐漸成為當地一家知名的民辦學(xué)校，在民間資金的支持下，學(xué)校迅速擴張。之后，董順生相繼開(kāi)辦育才初中、育才小學(xué)和育才幼兒園，并在2003年成立了溫州立人教育集團。
因為光靠學(xué)生的學(xué)費和民間的少量借貸已經(jīng)無(wú)法維持集團的正常運營(yíng)，2005年，董順生開(kāi)始尋找出路，決定向外投資，并先后向房地產(chǎn)、工程建設、煤炭等行業(yè)拓展。
到債務(wù)危機爆發(fā)前，立人集團旗下的學(xué)校、房地產(chǎn)、礦業(yè)等企業(yè)的數量已“擴張”到36家，項目遍布浙江、江蘇、上海、北京、湖南、湖北、河南、內蒙古、貴州等多個(gè)省(區、市)。
由于學(xué)校的知名度和企業(yè)擴張的收益，董順生在當地名聲漸露，成為泰順縣的明星企業(yè)家，并于2006年被浙江省人民政府教育基金會(huì )授予“綠葉獎”。由此，當地更多的百姓自愿、主動(dòng)地將錢(qián)借給立人集團。
“試圖通過(guò)投資高盈利產(chǎn)業(yè)獲取利潤，再反哺教育的商業(yè)化辦學(xué)模式清晰可見(jiàn)。”立人集團內部的一位人士說(shuō)，董順生曾表示，起初企業(yè)確實(shí)獲得了盈利，“但這些盈利主要支付了學(xué)校的負債和多年來(lái)的借貸利息。”
泰順當地的債權人告訴記者，他們借給立人集團的錢(qián)2003年月息為1分，2006年月息2分、2.5分，2008年金融危機時(shí)漲到4分甚至6分。
泰順縣政府一位官員向記者透露，不少教師、機關(guān)干部、公安人員也都參與“立人”借貸，全縣至少有數千人借款給立人集團。
在危機爆發(fā)后，育才學(xué)校90%以上的老師被卷入，“多的有400多萬(wàn)元，少的也有幾十萬(wàn)元。”育才學(xué)校的一位老師說(shuō)，錢(qián)生錢(qián)的日子一夜間成為過(guò)去。
債務(wù)涉及人員至少在五、六千人
立人集團的債務(wù)和資產(chǎn)到底如何，外界有著(zhù)諸多不同的猜測。
立人集團高管此前表示：根據公司內部統計，共有債務(wù)22億元，大部分為民間借款，直接借錢(qián)給企業(yè)的債主約1000人，含間接債主在內約2000人，但公司資產(chǎn)有50億至60億元。
部分債權人的委托代理人、北京振邦律師事務(wù)所律師林才紅此前表示，考慮到十年來(lái)立人集團向民間滾動(dòng)融資及已有數十億元的本金和利息兌付，立人集團所涉及的民間融資金額可能達到70至80億元。“案件為目前全國范圍內涉案金額最大的非法集資案。”林才紅說(shuō)。
一位參與財產(chǎn)核清的知情人士表示，“立人集團的債務(wù)最低額度為80億元，涉及債權人數在6000人左右”。
記者從泰順縣相關(guān)部門(mén)了解到，該案所涉及的民間借貸數額、人數正在統計，還未明確。但泰順縣有關(guān)領(lǐng)導稱(chēng)，債務(wù)涉及人員至少在五、六千人。
2011年10月31日，立人集團向社會(huì )公告表示無(wú)力償還債務(wù)后，11月5日，立人集團公布了資產(chǎn)重組的三種方案：第一，債轉股，債權人債權轉 成集團旗下上海意邦置業(yè)有限公司、內蒙古鄂爾多斯誠意煤礦股權。第二，分期償還，債務(wù)分5年償還，每年償還本金的20%，最后一年償還本金、利息，利率以 銀行貸款同期基準利率計；若到期后仍不能按時(shí)還款，將拍賣(mài)資產(chǎn)償還。第三，認購集團旗下子公司江蘇盱眙佰泰置業(yè)有限公司的待建房產(chǎn)。
據上述高管介紹，債權人可組合選擇以上三種償債方案。其中，位于江蘇盱眙的“小太湖·國際新城”房地產(chǎn)項目，總建筑面積71萬(wàn)平方米，定于2014年7月開(kāi)發(fā)完畢，合計可銷(xiāo)售金額約23億元。
但2012年2月3日，立人集團董事長(cháng)董順生被采取刑事強制措施，表明該集團的債務(wù)與資產(chǎn)重組未能成功。
“立人集團的資金主要來(lái)源一直靠民間借貸，融資渠道單一。”雷小草稱(chēng)，在泰順縣，向銀行融資難，向民間融資便捷。經(jīng)過(guò)十多年的探索和努力，集團 的局面正逐漸好轉，董順生帶領(lǐng)董事局于2010年年底確定2011年的目標：煤炭生產(chǎn)量達到500萬(wàn)至600萬(wàn)噸，樓盤(pán)銷(xiāo)售面積達到50萬(wàn)平方米。
但從2011年年初起，在從緊的宏觀(guān)調控政策和對樓市的“限購”、“限貸”的政策背景下，立人集團的許多房地產(chǎn)項目開(kāi)始賣(mài)不動(dòng)，資金無(wú)法回籠。 在內蒙古鄂爾多斯等地投資的煤礦產(chǎn)業(yè)，也由于“節能減排”、“限產(chǎn)”等政策嚴格控制煤炭產(chǎn)量，無(wú)法取得預期的回報。再加之受溫州金融形勢偏緊，資金借貸更 加困難，發(fā)生民間債權人資金擠兌等影響，2011年6、7月間，立人集團的資金幾近告竭。
為擺脫困境，董順生推出了月息4分、5分、6分甚至更高的利息，以求吸收更多的資金。但這種“飲鴆止渴”的方式最終也無(wú)法見(jiàn)效。
據悉，當初，泰順縣政府對立人集團涉及民間借貸糾紛的處理確定為三個(gè)階段：首先是企業(yè)自救，其次是政府幫扶，最后是司法介入。
2011年12月，部分債權人最終選擇了向公安機關(guān)報案。
當地政府介入立人集團債務(wù)危機處置
2012年2月8日，泰順縣政府向社會(huì )公布了立人集團的22項資產(chǎn)清單。這22項資產(chǎn)包括10項位于江蘇、上海、溫州等地的已開(kāi)發(fā)和在建的房地 產(chǎn)項目；6項位于內蒙古和貴州的煤礦企業(yè)；位于泰順當地的育才學(xué)校、兩家分別位于北京和大連的幼兒園，以及泰順的一家蔬菜基地和一家家禽養殖基地。
泰順縣政府同時(shí)發(fā)布公告稱(chēng)，為了對債權人的合法權益依法予以保護，溫州立人教育集團有限公司資產(chǎn)已由政府依法全面掌控，任何單位和個(gè)人不得以任何方式轉移、隱匿、處置資產(chǎn)；此外，還將對所有債權人的債權依法進(jìn)行登記、核查、確認和處置。
泰順縣委宣傳部有關(guān)負責人說(shuō)，將立人集團的主要資產(chǎn)公之于眾，目的是希望社會(huì )各界監督并提供其他資產(chǎn)線(xiàn)索。據悉，泰順縣政府已委托兩家溫州當地的中介機構——溫州中源會(huì )計師事務(wù)所和浙江光正大律師事務(wù)所啟動(dòng)資產(chǎn)清查工作。
據了解，眼下，當地政府已組建21個(gè)監督聯(lián)絡(luò )組，全面介入立人債務(wù)危機事件的監管和處置，目前實(shí)施的處置監管重點(diǎn)包括保全企業(yè)資產(chǎn)、開(kāi)展清產(chǎn)核資、維護學(xué)校穩定、維護社會(huì )穩定、救助特殊困難人員等。債權登記工作將從2月15日起正式開(kāi)始。
但據了解，償債方案中所涉及的22個(gè)項目中的內蒙古哈拉溝露天煤礦自2011年11月28日停產(chǎn)后，在12月5日被內蒙古當地債權人代表強行接管；12月28日，所有財務(wù)會(huì )計資料被移交給債權人代表。因此，這一資產(chǎn)對于在泰順的債權人來(lái)說(shuō)，已經(jīng)沒(méi)有意義。
而立人集團全資擁有的內蒙古牛五堯露天煤礦開(kāi)采年限為2011年1月10日至2012年4月17日，核定開(kāi)采量為60萬(wàn)噸。該煤礦的開(kāi)采期限事實(shí)上已所剩無(wú)幾，且目前由于處于冰凍期停產(chǎn)，預計2012年3月中下旬才能復產(chǎn)。
立人集團在2011年3月收購的內蒙古敖包梁點(diǎn)石溝煤礦的23%股權能獲得多少權益也未獲得確認。立人集團與滿(mǎn)世集團洽談股權受讓事宜時(shí)，需出 資6.7億元，已支付3.9億元，余下2.8億元未按協(xié)議支付，股權轉讓手續還未辦理。在此種情形之下，立人集團最終能獲得的多少權益同樣需要關(guān)注。
目前，對立人集團民間借貸糾紛的處理正處于司法介入階段，由泰順縣政法、金融等部門(mén)成立的工作組，正指導應對立人集團資產(chǎn)重組等相關(guān)事宜，有幾種方式的重組方案供債權人選擇。
一是將債權轉為股權，可折價(jià)持股的企業(yè)分別是立人集團旗下的上海意邦置業(yè)有限公司，內蒙古鄂爾多斯誠意煤礦立人集團所擁有的部分股權。
二是分期償還的債務(wù)規定在5年內清償，年還本金的20%，最后1年償還本金、利息，利率以銀行貸款同期基準利率計。若到期后仍不能按時(shí)還款，將拍賣(mài)資產(chǎn)償還。
上述方案之外，對于立人集團和育才系學(xué)校的走向，不排除“育才系”學(xué)校將由政府接管，轉為公立的可能性。
但當地人士稱(chēng)，司法程序啟動(dòng)后，立人的前景有可能出現新的變數。泰順縣委宣傳部副部長(cháng)洪周榮向媒體表示，立人集團即便是政府接管，也將堅持民營(yíng)性質(zhì)。
讓民間借貸規范化、陽(yáng)光化刻不容緩
據了解，當地公安機關(guān)對董順生等人采取的刑事強制措施，起因于群眾舉報立人集團的民間集資行為，并不涉及其他刑事犯罪。立人集團的民間借貸行為是高息借款還是非法吸收公眾存款，目前尚未定性。
有觀(guān)察人士認為，這是自去年10月31日立人集團宣布停止償債付息后，這一民間借貸引發(fā)的危機由行政指導下的企業(yè)自行債務(wù)重組向司法介入演變的一個(gè)強烈信號。
改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國金融市場(chǎng)并未完全開(kāi)放，中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)融資從正規渠道遠遠無(wú)法得到滿(mǎn)足，只能轉而尋找其他渠道。“董順生是典型的創(chuàng )業(yè)失敗、陷入高利貸深淵、最終走上違法犯罪這條不歸路的民營(yíng)企業(yè)家。”
在采訪(fǎng)中，不少經(jīng)濟界、企業(yè)界人士呼吁，中國民間金融與地下金融現象愈演愈烈，本身說(shuō)明了目前的金融體制已遠遠滯后于現實(shí)的經(jīng)濟發(fā)展。加快金融體制改革，讓民間借貸規范化、陽(yáng)光化刻不容緩。
