虎年首只商業(yè)銀行永續債落地 “大塊頭”銀行資本補充頻頻發(fā)力
虎年首只商業(yè)銀行永續債來(lái)了。
就在本周五，農業(yè)銀行即將發(fā)行今年首期500億元永續債，而這也是春節假期后首只銀行永續債的發(fā)行，由系統重要性銀行摘得，也成為此類(lèi)銀行數月以來(lái)持續加大資本補充力度后取得的又一最新成果。根據中國貨幣網(wǎng)發(fā)布的信息顯示，農業(yè)銀行將于2月18日在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行2022年無(wú)固定期限資本債券（第一期）。作為六大國有大行之一，農行此次單筆永續債的發(fā)行規模也頗為可觀(guān)，達到500億元。
根據該行發(fā)行公告顯示，該期債券募集資金在扣除發(fā)行費用后，將依據適用法律和主管部門(mén)的批準用于補充農行其他一級資本。截至去年三季度末，農行資本充足率和一級資本充足率分別為16.70%和12.98,均較去年年初有不同程度增長(cháng)，而此筆永續債成功發(fā)行后，其資本充足率水平將再度得以提升。
隨著(zhù)農行500億元永續債本周發(fā)行，商業(yè)銀行永續債的發(fā)行在2022年大幅增長(cháng)的態(tài)勢也愈發(fā)明顯。2022年僅過(guò)一個(gè)多月時(shí)間，就已有農業(yè)銀行、蘇州銀行、郵儲銀行、廈門(mén)國際銀行、萊商銀行、浙江民泰商業(yè)銀行等6家銀行相繼成功發(fā)行永續債，年內發(fā)債銀行數量創(chuàng )下自永續債開(kāi)閘以來(lái)的歷年同期之最。
除了發(fā)行永續債的銀行數量大幅增加外，今年永績(jì)債發(fā)行額度更是出現爆發(fā)式增長(cháng)，上述6家銀行永續債合計發(fā)行額度高達870億元，反觀(guān)去年同期，這一數據僅為區區45億元。
之所以永續債發(fā)行規模在2022年前兩個(gè)月增長(cháng)明顯，顯然與今年以來(lái)大型銀行頻頻入場(chǎng)有著(zhù)密切關(guān)系。雖然年內6家銀行中有4家銀行為地方中小銀行，但郵儲銀行、農行這兩個(gè)“大塊頭”銀行的出現，直接拉高了永續債的發(fā)行規模，僅上述兩家銀行的永續債的合計發(fā)行額度就高達800億元。
“通過(guò)近年來(lái)商業(yè)銀行永續債的紛紛成功發(fā)行，可以看出，支持銀行加大資本補充政策的落地效果是顯著(zhù)的。”中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，永續債這一工具的出現，使得商業(yè)銀行在支持實(shí)體經(jīng)濟、加大放貸力度的同時(shí)，得以較好的維持其資本充足率的穩定。從長(cháng)期看，永續債仍會(huì )被各家銀行當成一個(gè)重要的資本補充工具，并將外源性資本補充與內源性資本補充更為緊密地結合起來(lái)。
同為國有大行的農業(yè)銀行與郵儲銀行，自去年起也多了一個(gè)系統重要性銀行的新名號。
去年10月中旬，《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》正式公布，與此同時(shí)，系統重要性銀行名單正式出爐，包括農業(yè)銀行、郵儲銀行在內的19家銀行入選該份名單。
以永續債為例，系統重要性銀行名單公布至今，此類(lèi)銀行就已發(fā)行了9只永續債，發(fā)行節奏明顯加快。除了永續債外，系統重要性銀行二級資本債的發(fā)行力度同樣也在加大，近幾個(gè)月來(lái)包括中行、建行、工行、興業(yè)銀行、平安銀行等在內的多家系統重要性銀行相繼完成二級資本債發(fā)行，在某個(gè)時(shí)間段甚至一度出現發(fā)債被系統重要性銀行“霸屏”的情況，上述銀行單筆二級資本債券的發(fā)行規模均在百億元以上，其中，工行、興業(yè)銀行等在數月之內陸續完成了兩期二級資本債券的發(fā)行。
對于系統重要性銀行愈發(fā)頻繁的利用各種資本補充工具“補血”,東方金誠金融業(yè)務(wù)部高級分析師張麗對《證券日報》記者表示，當前商業(yè)銀行整體呈現出“缺資本”狀態(tài)，雖然與中小銀行相比，系統重要性銀行的資本補充壓力相對較小，此類(lèi)銀行資本充足率在同業(yè)仍保持較高水平。但資本補充具有長(cháng)期性，未來(lái)此類(lèi)銀行要面對更為嚴格的資本要求，因此也需提前“儲糧”,只有這樣，才會(huì )在加大信貸投放規模、逐年加大撥備計提力度等情況下，預留下一定的資本緩沖空間。（記者 呂 東）
