本報訊 (記者蘇曼麗 吳敏 實(shí)習生樓賽玲)隨著(zhù)昨晚中國工商銀行(4.28,-0.03,-0.70%)和中國銀行(2.92,-0.01,-0.34%)年報出爐，五大大型國有商業(yè)銀行2011年的成績(jì)單悉數亮相。2011年，工行、建行、中行、農行、交行五大銀行的凈利潤總額達到6808.49億元，相當于日賺18.65億元，繼續引領(lǐng)中國上市公司最賺錢(qián)的行業(yè)。
五大行凈利占全行業(yè)65%
去年，五大行均保持了18%以上的凈利潤增幅，其中交行的增幅高達29.95%，而表現最為遜色的中國銀行其凈利潤同比增幅為18.81%，是唯一一家低于20%的國有大行。
以?xún)衾麧櫼幠６?，工行繼續保持領(lǐng)頭羊位置，去年凈利潤達2084億元，這是工商銀行凈利潤首次突破2000億元，如無(wú)懸念也將成為A股上市公司最賺錢(qián)的銀行。
從盈利能力看，五大行2011年總計盈利6808.49億元，2011年整個(gè)商業(yè)銀行凈利潤為10412億元，五大行占比達到65.39%。
對于2011年所取得的驕人業(yè)績(jì)，幾乎所有銀行都歸因于兩大因素，一是由于央行加息導致的利差收入增加，二是手續費收入大幅增長(cháng)。
由于我國實(shí)行一定的存貸款利率管制政策，因此銀行利差相當于是“政策紅利”，也被戲稱(chēng)為是“靠天吃飯”。
賺錢(qián)主要靠利息和手續費
目前關(guān)于銀行收費備受詬病，從年報看，銀行的手續費收入增速甚至高過(guò)業(yè)績(jì)增速。2011年五大行的手續費收入同比增幅均超過(guò)30%，增幅最大的是農行，2011年其手續費收入增幅為49.04%。
年報顯示，手續費收入主要包括代理業(yè)務(wù)手續費、信用承諾手續費及傭金、銀行卡手續費、結算與清算手續費、外匯買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收入、顧問(wèn)和咨詢(xún)費、托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金。
■ 相關(guān)
深發(fā)展凈賺百億不分紅
五大行之外的數家銀行凈利同比增幅三到六成
本報訊 (記者李媚玲)與國有五大行相比，其余數家上市銀行雖然規模相對較小，但去年的盈利能力并不遜色，凈利潤同比增幅三到六成。
深發(fā)展利潤增幅最快
3月9日，深發(fā)展A(15.57,-0.21,-1.33%)交出了上市銀行2011年首份業(yè)績(jì)單，凈利潤首超100億元，由于收購平安銀行，深發(fā)展A2011年的凈利潤同比增長(cháng)64.55%，是已公布年報中增速最快的上市銀行。業(yè)績(jì)暴增的深發(fā)展并無(wú)分紅預案，這也是深發(fā)展連續3年不分紅。
利潤增幅緊隨其后的是民生銀行(6.12,-0.07,-1.13%)，凈利潤279.20億元，同比增幅達58.81%。另外，招商銀行(11.82,0.02,0.17%)(微博)2011年凈利潤361.29億元，同比增幅40%，興業(yè)銀行(13.12,-0.25,-1.87%)凈利潤255.05億元，同比增幅37.71%；浦發(fā)銀行(8.87,-0.10,-1.11%)(微博)凈利潤272.86億元，同比增幅42%；根據光大銀行(2.82,-0.06,-2.08%)(微博)快報，2011年凈利241.27億元，同比增幅42.08%。
利息收入是“重頭戲”
從年報中可以看出，銀行業(yè)存貸款穩定增長(cháng)以及息差的擴大，是銀行業(yè)盈利空間進(jìn)一步提升的主因，利息收入依然是各家銀行利潤的“重頭戲”。浦發(fā)銀行2011年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重高達90.46%，是已披露年報的銀行中占比較高的一家；民生銀行2011年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重為78.7%。
浦發(fā)銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行等去年四季度均出現了不良貸款、關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款余額季度環(huán)比上升，截至2011年末，盡管浦發(fā)、興業(yè)、民生不良貸款余額和不良貸款率大多實(shí)現了單降或雙降，但季度環(huán)比的數據不容樂(lè )觀(guān)：2011年四季末，浦發(fā)銀行不良貸款余額四季度較前一季度多增6.5個(gè)億，環(huán)比增長(cháng)13%，增速高于股份制銀行6%的平均水平。
■ 分析
“息差和信貸規模致高盈利”
專(zhuān)家認為，銀行業(yè)高盈利原因之一是行政壁壘
在經(jīng)濟整體不景氣情況下，中國銀行業(yè)實(shí)現利潤高增長(cháng)，這讓該行業(yè)受到“榨取實(shí)體經(jīng)濟收益獲暴利”的質(zhì)疑。對此，農行、建行多位高管進(jìn)行了反駁，建行副行長(cháng)龐秀生表示，建行去年每天利潤4.6億元反映的是企業(yè)規模大小，和利潤薄厚無(wú)關(guān)。
兩大因素致行業(yè)高利潤
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)認為，在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟體內，行業(yè)利潤率最終會(huì )向社會(huì )平均利潤率收斂。而一個(gè)行業(yè)的利潤率較長(cháng)時(shí)間遠高于社會(huì )平均利潤率，主要有兩方面原因，一是存在資本流動(dòng)的障礙，或是技術(shù)壁壘，或是行政壁壘。我國銀行業(yè)存在較高的行政壁壘，體現為管理層面的機構審批、準入門(mén)檻。其二，價(jià)格管制，且管制定價(jià)偏高。我國銀行還沒(méi)有獲得直接的定價(jià)權，但央行管制利率為銀行保留了足夠的保護利差。
郭田勇說(shuō)，息差和信貸規模這兩個(gè)因素共同作用形成了我國銀行業(yè)的高盈利。我國的凈息差水平雖不是世界最高，但確實(shí)不低。更主要是銀行信貸在我國的資金配置中占主導地位，銀行的收入是息差乘以信貸投放的規模。
利率市場(chǎng)化會(huì )形成相對壟斷
理論上看，利率市場(chǎng)化會(huì )使銀行利差收窄，并導致利潤減少。郭田勇?lián)?，由于我國銀行業(yè)準入門(mén)檻較高，實(shí)現利率市場(chǎng)化后形成相對壟斷，再加上我國資金需求剛性較強，導致銀行貸款利率不降反升。
中國人民大學(xué)金融學(xué)院副教授王常齡認為，銀行利潤漲幅已至高位，受政策等多方面因素影響，銀行業(yè)績(jì)將放緩，相關(guān)問(wèn)題會(huì )有所緩解。
