去年盈利2萬(wàn)億 公募基金持倉路徑浮現

        

    

    截至目前，公募基金年報已悉數披露。Wind數據顯示，2020年公募基金盈利2.003萬(wàn)億元，創(chuàng )歷史新高。與此同時(shí)，各家公司的資產(chǎn)配置詳情也浮出水面。

    

    

    綜合年報數據顯示，公募基金持倉市值前十的個(gè)股包括貴州茅臺、五糧液、中國平安、美的集團、寧德時(shí)代、中國中免、騰訊控股、立訊精密、隆基股份、瀘州老窖。而在眾多“隱形重倉股”中，明星基金對于科技、制造、醫藥等布局也各有千秋。對于2021年的市場(chǎng)，基金經(jīng)理們普遍相對謹慎，表示在經(jīng)歷了過(guò)往幾年較強的賺錢(qián)效應之后，投資者應適度降低投資回報預期。

    

    

    20只新晉“重倉股”股價(jià)翻番

    

    

    Wind統計顯示，2020年底公募基金持倉與年中相比，債券資產(chǎn)下降近5個(gè)百分點(diǎn)至44.7%,股票資產(chǎn)上升約6個(gè)百分點(diǎn)至24.9%.具體到A股行業(yè)配置中，金融業(yè)、采掘業(yè)、制造業(yè)等順周期板塊配置增加，地產(chǎn)配置比例下降。

    

    

    具體來(lái)看，Wind數據顯示，截至2020年底，制造業(yè)、金融業(yè)、租賃商務(wù)等行業(yè)成為2020下半年配置增長(cháng)最多的行業(yè)，占比分別較年中提升5.15、0.71、0.43個(gè)百分點(diǎn)；信息技術(shù)、房地產(chǎn)行業(yè)占比較年中分別下降3.59、1.01個(gè)百分點(diǎn)，成為下半年配置下降最多的行業(yè)。從行業(yè)占比環(huán)比看，住宿餐飲、租賃服務(wù)、衛生、采礦業(yè)分別較年中增長(cháng)了55%、23%、20%、17%,是環(huán)比增幅最高的行業(yè)；居民服務(wù)、綜合、批發(fā)零售較年中下降均超50%,是環(huán)比降幅最多的行業(yè)。

    

    

    在眾多基金持股中，占流通市值比超40%的有17只個(gè)股。如道通科技、居然之家超64%,晶豐明源、思瑞浦、柏楚電子、安克創(chuàng )新、杭可科技超50%.而截至去年底，居然之家、晶晨股份、天味食品、中天精裝基金持股占流通股比例增加超30個(gè)百分點(diǎn)。排名居前的股票多數股價(jià)也有顯著(zhù)上揚，如鴻遠電子2020下半年上漲197.71%、西部超導漲133.17%、晶豐明源漲111.10%、天味食品漲47.97%等。

    

    

    基金持股占流通市值比下降的個(gè)股中，中國廣核減持比例最高，下降54.87%;大博醫療、金山辦公、郵儲銀行、大參林等6只個(gè)股減持比例也在30%以上。從股價(jià)表現來(lái)看，天智航-U、皖儀科技、迪威爾下半年跌幅都在50%以上。

    

    

    新晉“重倉股”方面，Wind統計顯示，2020年末與年中相比，新進(jìn)入基金主動(dòng)配置前300的個(gè)股共78只。其中，排名前20的個(gè)股中，多數錄得翻番行情。如陽(yáng)光電源、長(cháng)城汽車(chē)、石頭科技、福耀玻璃、西部超導、榮盛石化，2020年下半年漲幅分別為404.3%、389.8%、176.1%、137.1%、133.2%、124.5%.

    

    

    明星基金“隱形重倉股”曝光

    

    

    2020年報中，明星基金的“隱形重倉股”也悉數浮現。農銀匯理趙詣持倉組合仍集中于計算機、電子、機械、新能源、醫藥等行業(yè)。除了前十大重倉股，趙詣還重倉持有應流股份、嘉元科技、杭可科技、新泉股份、振芯科技、恩捷股份、康泰醫學(xué)、通源環(huán)境、璞泰來(lái)、中國長(cháng)城等。

    

    

    中歐基金周應波隱形持倉的個(gè)股則以科技股為主。包括國電南瑞、京東方A、三安光電、先導智能、立訊精密等。景順長(cháng)城內需增長(cháng)基金經(jīng)理劉彥春則增加了對醫藥生物、食品飲料行業(yè)的配置。在其“隱形重倉股”名單中，包含了伊利股份、?？低?、海天味業(yè)、藥明康德、天味食品、康弘醫藥、安圖生物、山西汾酒、長(cháng)春高新、珀萊雅。相較于劉彥春，嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理歸凱對消費領(lǐng)域投資占比有所下降。其去年下半年以來(lái)制造業(yè)和醫藥健康的持倉占比有所上升。歸凱“隱形重倉股”中持有了深信服、立訊精密、航天彩虹、巨星科技、中炬高新等，占基金資產(chǎn)凈值比超2.6%.另外，招商行業(yè)精選基金經(jīng)理賈成東進(jìn)行了較大調倉，增加了有色金屬、化工等順周期的倉位。

    

    

    對于2021年市場(chǎng)，明星基金經(jīng)理們普遍相對謹慎。易方達瑞程A基金經(jīng)理林森指出，“當前市場(chǎng)對公認優(yōu)秀的公司以及好的商業(yè)模式都給予了很高的估值溢價(jià)，由于受到估值的束縛，我們不得不在市場(chǎng)關(guān)注度低的賽道里尋找具備相對競爭優(yōu)勢與成長(cháng)性的企業(yè)。”興證全球基金董承非表示，按照過(guò)往的經(jīng)驗，相對較高的估值通常需要一定的時(shí)間，通過(guò)業(yè)績(jì)的增長(cháng)來(lái)消化。所以在經(jīng)歷了過(guò)往幾年較強的賺錢(qián)效應之后，投資者應該適度降低對于2021年的投資回報預期。