大宗商品交易平臺是上海自貿區平臺經(jīng)濟建設的一個(gè)重要方面。上海自貿區近日發(fā)布了《中國(上海)自由貿易試驗區大宗商品現貨市場(chǎng)交易管理規則(試行)(草案)》(下稱(chēng)《草案》)，并向社會(huì )征求意見(jiàn)，公開(kāi)征求意見(jiàn)的日期為2014年10月20日至10月27日。

　　《草案》共十一章四十八條，從交易市場(chǎng)與交易業(yè)務(wù)、交易資金管理、商品交收管理、交收倉庫及倉單管理等十方面對大宗商品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行了規范。

　　“交易、托管、清算、倉儲”分開(kāi)

　　根據《中國（上海）自由貿易試驗區總體方案》，上海自貿區將探索在試驗區內設立國際大宗商品交易和資源配置平臺，開(kāi)展能源產(chǎn)品、基本工業(yè)原料和大宗農產(chǎn)品國際貿易。擴大完善期貨保稅交割試點(diǎn)，拓展倉單質(zhì)押融資等功能。

　　根據上海市政府今年8月份發(fā)布的《上海國際貿易中心建設2014-2015年重點(diǎn)工作安排》。上海將大力發(fā)展平臺經(jīng)濟，將在自貿區建設石油、天然氣、鐵礦石、棉花、液體化工品、白銀、大宗商品、有色金屬等8個(gè)國際交易平臺。

　　今年9月份印發(fā)的《中國（上海）自由貿易試驗區產(chǎn)業(yè)規劃》也指出，對大宗商品交易，重點(diǎn)拓展新的大宗商品交易品種，包括能源產(chǎn)品大宗商品交易平臺（如國際原油期貨平臺）、基本工業(yè)原料大宗商品交易平臺、大宗農產(chǎn)品交易平臺等。

　　《草案》指出，按照“總量控制、審慎審批、合理布局”的原則，探索規范自貿試驗區內大宗商品現貨市場(chǎng)的交易規則和事中事后監管模式創(chuàng )新，合理控制和處置風(fēng)險。

　　至于交易品種，《草案》顯示，交易品種由市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者根據業(yè)務(wù)發(fā)展需要推出，在市場(chǎng)內進(jìn)行現貨交易的商品為跨境特征突出、進(jìn)出口依存度高的大宗商品。

　　市場(chǎng)的交易對象可以是大宗保稅實(shí)物商品、以大宗保稅實(shí)物商品為標的的倉單、以大宗保稅實(shí)物商品為標的的可轉讓提單等提貨憑證；國家及上海市政府依法規定的其他交易對象。市場(chǎng)采用的交易方式可以是協(xié)議交易、單向競價(jià)交易、國家及上海市政府依法規定的其他交易方式。

　　此外，上海自貿區還鼓勵境外投資者參與交易，符合如下條件的境內外企業(yè)法人可以成為市場(chǎng)的交易商：從事與市場(chǎng)交易商品相關(guān)的貿易、生產(chǎn)、加工等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)法人；可經(jīng)營(yíng)保稅商品并具備經(jīng)營(yíng)該商品所需的資質(zhì)。

　　為了控制風(fēng)險，根據草案，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者應委托第三方清算機構負責資金清算；委托第三方資金存管銀行或由上海清算所清算會(huì )員負責資金托管；委托指定交收倉庫負責貨物倉儲；委托第三方倉單公示機構負責信息匯總公示。加強社會(huì )化監管服務(wù)，做到“交易、托管、清算、倉儲”分開(kāi)。

　　以人民幣交易大宗商品

　　《草案》還顯示，市場(chǎng)的交易價(jià)格應為不含進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節增值稅的“凈價(jià)”。市場(chǎng)的所有交易應采用人民幣報價(jià)、人民幣結算，計價(jià)單位為元。美元及其他可兌換貨幣可用于繳納現貨交易的履約擔保。市場(chǎng)實(shí)行每日交收制度。

　　分析人士認為，上海自貿區的設立是人民幣國際化的重要契機，自貿區內的各類(lèi)平臺尤其是大宗商品交易平臺也傾向于選擇人民幣交易和結算。

　　根據《中國（上海）自由貿易試驗區產(chǎn)業(yè)規劃》，上海自貿區的發(fā)展重點(diǎn)之一就是發(fā)展跨境人民幣結算和貸款，跨境投融資、擔保、發(fā)行人民幣債券，設立以人民幣計價(jià)交易結算的各類(lèi)金融交易平臺和大宗商品現貨交易等業(yè)務(wù)。

　　今年9月，上海黃金交易所（下稱(chēng)“上金所”）啟動(dòng)了國際板業(yè)務(wù)，國際板旨在吸引國外的投資者參與中國黃金交易，且作為人民幣國際化的重要步驟，國際板將以人民幣計價(jià)交易。

　　根據上金所公告，國際板將增加掛牌3個(gè)黃金現貨實(shí)盤(pán)的國際板合約，3個(gè)國際板合約交割地點(diǎn)均為自貿區指定交割倉庫。

　　除了現貨市場(chǎng)，商品期貨交易也是自貿區大宗商品交易的重要組成部分。2013年11月，上海國際能源交易中心在上海自貿區注冊，經(jīng)營(yíng)范圍包括組織安排原油、天然氣、石化產(chǎn)品等能源類(lèi)衍生品上市交易、結算和交割。

　　上海國際能源交易中心總經(jīng)理褚玦海近日表示，上海國際能源中心正致力于建設一個(gè)能客觀(guān)反映亞太能源供求關(guān)系的國際化能源衍生品平臺，并提升原油行業(yè)和全球參與者價(jià)格發(fā)現、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理的效率。