碳交易市場(chǎng)啟動(dòng)在即 銀行業(yè)積極探路碳金融

 

 

      全國碳排放權交易市場(chǎng)即將上線(xiàn)。全國碳市場(chǎng)的啟動(dòng)，將帶來(lái)巨大體量的碳交易規模，蘊含的碳金融發(fā)展空間，為商業(yè)銀行等金融機構全面參與碳金融提供了市場(chǎng)基礎。

 

 

      今年以來(lái)，商業(yè)銀行積極布局碳金融領(lǐng)域，多個(gè)首單“碳中和”債券、碳結構性存款等碳金融產(chǎn)品紛紛落地。

 

 

      碳金融產(chǎn)品紛紛推出

 

 

      今年以來(lái)，商業(yè)銀行推出碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的頻率較高，從今年2月開(kāi)始，以“碳中和”為主題的債券大大助推了綠色債券的發(fā)行規模。

 

 

      其中，不少“首發(fā)”類(lèi)債券體現了商業(yè)銀行參與碳金融的市場(chǎng)探索。國家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行了全國首單、全球最大的“碳中和”專(zhuān)題綠色金融債券，農業(yè)銀行和興業(yè)銀行承銷(xiāo)了市場(chǎng)首單權益出資型碳中和債券，北京銀行發(fā)行銀行間市場(chǎng)全國首單碳中和小微金融債券。

 

 

      除了參與承銷(xiāo)和投資債券，不少銀行還創(chuàng )新碳金融市場(chǎng)融資工具。6月初，浦發(fā)銀行落地全國首單碳排放權、國家核證自愿減排量組合質(zhì)押融資。浦發(fā)銀行表示，將大力發(fā)展基于碳排放權等環(huán)境權益的融資工具，拓展企業(yè)綠色融資渠道。

 

 

      結構性存款和理財產(chǎn)品也紛紛掛鉤“碳中和”主題。近期，興業(yè)銀行和上海銀行發(fā)行了掛鉤上海清算所“碳中和”債券指數的結構性存款，中信銀行發(fā)行了國內首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結構性存款產(chǎn)品，中銀理財發(fā)行了市場(chǎng)首批以“碳達峰”為主題的理財產(chǎn)品。

 

 

      整體布局碳金融領(lǐng)域

 

 

      商業(yè)銀行已在整體規劃上積極布局碳金融領(lǐng)域。

 

 

      興業(yè)銀行在2007年就開(kāi)始涉足碳金融領(lǐng)域，開(kāi)創(chuàng )國內碳金融發(fā)展史上多個(gè)“首單”紀錄--首筆碳配額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、首個(gè)基于銀行系統的碳交易代理開(kāi)戶(hù)系統等。

 

 

      興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理羅施毅表示，隨著(zhù)全國性統一碳排放權交易市場(chǎng)加快建設，興業(yè)銀行將發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，積極參與全國統一碳市場(chǎng)建設，為碳市場(chǎng)和交易主體提供金融服務(wù)，全面占領(lǐng)碳金融制高點(diǎn)。

 

 

      今年4月，江蘇銀行發(fā)布國內首個(gè)銀行業(yè)“碳中和”行動(dòng)方案。該行公司部綠色金融業(yè)務(wù)人士表示，隨著(zhù)全國碳交易市場(chǎng)開(kāi)市，碳交易將更加活躍，企業(yè)端盤(pán)活碳資產(chǎn)的需求將越來(lái)越大。當前，銀行能參與的“碳金融”產(chǎn)品有碳配額/碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳債券、碳金融結構性存款等。

 

 

      “隨著(zhù)全國碳交易市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)不斷完善，市場(chǎng)主體不斷擴大，管理機制不斷健全，碳排放權的金融屬性將越來(lái)越清晰。從基礎的碳排放權質(zhì)押融資，到各種衍生品創(chuàng )新，創(chuàng )新的空間會(huì )進(jìn)一步擴大。”湖州銀行綠色金融部副總經(jīng)理方夏瑩透露，湖州銀行在積極提升碳排放核算能力，并在此基礎上試點(diǎn)創(chuàng )新各類(lèi)金融服務(wù)，包括試點(diǎn)碳排放權質(zhì)押融資、開(kāi)發(fā)與碳足跡掛鉤的金融產(chǎn)品等。

 

 

      市場(chǎng)有待進(jìn)一步探索

 

 

      “此前，國內試點(diǎn)碳市場(chǎng)以現貨交易為主，碳金融衍生品開(kāi)發(fā)較少，還未形成真正的碳金融市場(chǎng)。”興業(yè)研究首席綠色金融分析師錢(qián)立華表示，隨著(zhù)全國碳交易市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行以碳減排指標、碳配額為標的，可相繼開(kāi)展一系列碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的探索。

 

 

      錢(qián)立華總結道，從商業(yè)銀行提供的碳金融產(chǎn)品與服務(wù)分為：以開(kāi)戶(hù)、結算、存管等業(yè)務(wù)為主的碳金融基礎服務(wù)；以碳抵押/質(zhì)押貸款、碳債券、碳資產(chǎn)回購等為主的碳融資服務(wù)；碳托管、碳金融理財或咨詢(xún)?yōu)橹鞯奶假Y產(chǎn)管理服務(wù)等。

 

 

      從當前實(shí)踐看，商業(yè)銀行參與碳金融市場(chǎng)進(jìn)行較多嘗試的是提供碳資產(chǎn)抵押或質(zhì)押融資。目前，建設銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等推出了碳排放權抵押貸款、國家核證自愿減排量質(zhì)押貸款等產(chǎn)品。

 

 

      錢(qián)立華認為，商業(yè)銀行作為第三方機構，未來(lái)可拓展碳信托、碳托管、碳拆借、碳理財、碳咨詢(xún)等碳資產(chǎn)管理服務(wù)。

 

 

      當前，國內商業(yè)銀行推動(dòng)碳金融發(fā)展還存在一些挑戰。錢(qián)立華說(shuō)，目前碳交易市場(chǎng)規模和成熟度有限，碳市場(chǎng)關(guān)鍵要素尚不完善，碳金融政策激勵措施還有不足。同時(shí)，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)相關(guān)人才儲備也比較缺乏。