原標題：四部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《信用評級業(yè)管理暫行辦法》

 

　　信用評級進(jìn)入統一監管時(shí)代

 

　　中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會(huì )、財政部、證監會(huì )近日聯(lián)合發(fā)布《信用評級業(yè)管理暫行辦法》，自12月26日正式實(shí)施?！掇k法》明確了行業(yè)規范發(fā)展的政策導向，建立健全統一監管的制度框架。這意味著(zhù)，信用評級行業(yè)正式進(jìn)入統一監管時(shí)代，將推動(dòng)中國金融市場(chǎng)向高質(zhì)量發(fā)展。

 

　　健全制度，彌補短板

 

　　四部門(mén)有關(guān)負責人表示，30年來(lái)，中國信用評級業(yè)發(fā)展取得長(cháng)足進(jìn)步，信用評級機構規模不斷壯大，評級技術(shù)不斷發(fā)展，評級結果更加趨于合理，社會(huì )認可度逐步提高，對促進(jìn)中國金融市場(chǎng)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，中國信用評級業(yè)仍處于發(fā)展初期，還存在監管規則不統一、發(fā)展水平不高、獨立性不足、商譽(yù)和公信力有待提升等問(wèn)題，迫切需要建立健全行業(yè)制度規范，補齊監管短板，促進(jìn)中國信用評級業(yè)高水平對外開(kāi)放和健康發(fā)展。

 

　　債券市場(chǎng)一直處于相對分割狀態(tài)，不同債券品種由不同監管部門(mén)核準或者注冊，在不同的債券市場(chǎng)發(fā)行流通。這種狀況一方面造成多頭監管，另一方面也抬高了評級機構的成本?！掇k法》明確中國人民銀行為信用評級行業(yè)主管部門(mén)，國家發(fā)展改革委、財政部、證監會(huì )為業(yè)務(wù)管理部門(mén)，依法實(shí)施具體監管。這改變了過(guò)去多頭監管的格局，將發(fā)揮監管合力，形成統一監管。

 

　　中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長(cháng)趙錫軍接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“目前評級行業(yè)有很強烈的市場(chǎng)需求，但是供應跟不上。大量高質(zhì)量評級服務(wù)是進(jìn)口的，國內很多債券、金融機構的評級由外資評級機構在做。因此對國內評級行業(yè)進(jìn)行治理和提升改造，由此推動(dòng)其加快發(fā)展，非常有必要。”

 

　　劃出紅線(xiàn)，提高罰款金額

 

　　如何提高評級的公信力？《辦法》劃出紅線(xiàn)，明確禁止篡改相關(guān)資料或者歪曲評級結果；禁止以?huà)炜?、外包等形式允許其他機構使用其名義開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)；禁止向受評經(jīng)濟主體提供顧問(wèn)或者咨詢(xún)服務(wù)等。

 

　　強調獨立性?！掇k法》從執業(yè)獨立性、機構獨立性、人員獨立性、部門(mén)獨立性、薪酬獨立性等五個(gè)方面專(zhuān)門(mén)對信用評級機構及從業(yè)人員的獨立性作出規定。“信用評級機構的職責在于獨立、公正、客觀(guān)地對信用風(fēng)險做出評估，因此信用評級機構的獨立性至關(guān)重要，信用評級機構獨立性、利益沖突管理也是事中、事后管理的重點(diǎn)。”上述負責人表示。

 

　　提高罰款金額?！掇k法》明確，信用評級機構未按規定辦理備案且逾期不改正的，將面臨評級業(yè)務(wù)收入1倍以上3倍以下的罰款；沒(méi)有評級業(yè)務(wù)收入或者收入無(wú)法計算的，將面臨200萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款。近年來(lái)，美國、歐盟等國家和地區的監管當局都對評級違規行為實(shí)施過(guò)嚴格處罰，罰款金額通常高達數十萬(wàn)、上百萬(wàn)美元或歐元。提高罰款金額符合國際慣例，有利于促進(jìn)國內信用評級機構盡快適應國際標準。此外，還將對評級機構違規展業(yè)、惡性競爭、擾亂金融市場(chǎng)秩序等行為形成有效威懾，促進(jìn)行業(yè)規范發(fā)展。

 

　　“隨著(zhù)中國債券市場(chǎng)的國際化水平快速提高，信用評級將成為境外投資者進(jìn)入中國市場(chǎng)的重要決策參考工具，從嚴監管有利于提高境內外投資者對人民幣債券市場(chǎng)的信心。”上述負責人表示。

 

　　擴大金融開(kāi)放，行業(yè)邁上新臺階

 

　　信用評級行業(yè)對外開(kāi)放是穩步擴大金融市場(chǎng)對外開(kāi)放的重要組成部分。今年以來(lái)，中國債券市場(chǎng)開(kāi)放步伐加快。1月28日，首家外商獨資信用評級機構——標普信用評級（中國）有限公司正式進(jìn)入中國市場(chǎng)；7月，金融業(yè)對外開(kāi)放“新11條”發(fā)布，允許外資機構在華開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)時(shí)，可以對銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的所有種類(lèi)債券評級。此次《辦法》進(jìn)一步明確，境外信用評級機構申請在中國展業(yè)，享受?chē)翊?，依照信用評級行業(yè)主管部門(mén)和業(yè)務(wù)管理部門(mén)的現行規定執行。

 

　　據介紹，今后四部門(mén)將在統一監管規則的基礎上，加強協(xié)調配合，強化監管合力，推動(dòng)中國評級業(yè)發(fā)展邁上新臺階。

 

　　具體來(lái)看，一是進(jìn)一步改善行業(yè)競爭秩序，推動(dòng)國內信用評級機構高質(zhì)量發(fā)展。二是堅持開(kāi)放對等原則，促進(jìn)中國信用評級機構“走出去”，支持和引導中國信用評級機構在“一帶一路”倡議實(shí)施中發(fā)揮更大作用。三是促進(jìn)評級市場(chǎng)資源整合，形成具有一定國際影響力的國內信用評級機構，發(fā)揮行業(yè)引領(lǐng)示范作用。四是加強國際評級監管合作，建立跨境評級監管協(xié)調機制。五是進(jìn)一步健全自律機制，強化評級行業(yè)自我約束。

 

　　趙錫軍表示：“要推動(dòng)評級業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，下一步還需要市場(chǎng)約束和法律約束共同作用，構成對整個(gè)行業(yè)全方位的監管。除了行政處罰，也要推動(dòng)形成良性競爭的職業(yè)氛圍，提高職業(yè)操守。此外，還應建立起相應的賠償機制。”（記者 徐佩玉）