大西北網(wǎng)訊 進(jìn)入下半年，理財公司調研熱情持續高漲。數據顯示，7月1日以來(lái)，9家理財公司合計調研A股上市公司73次。從調研標的行業(yè)分布看，除一直以來(lái)比較受青睞的生物科技、電子元件、工業(yè)器械等行業(yè)，西藥、農產(chǎn)品、軟飲料等行業(yè)也逐漸受到理財公司關(guān)注。
業(yè)內人士表示，理財公司加大上市公司調研力度的目的在于積累投研能力，培育投資上市公司的眼光。今年以來(lái)，銀行理財資產(chǎn)配置種類(lèi)逐漸豐富，對權益資產(chǎn)的配置比例將持續提高。
下半年以來(lái)調研70多次
Wind數據顯示，截至8月11日，今年以來(lái)，理財公司累計調研A股上市公司390次，遠超去年全年。
下半年以來(lái)，理財公司共調研73次。其中，招銀理財調研次數最多，共31次，興銀理財、匯華理財、中郵理財緊隨其后，分別調研18次、9次和7次。
從調研標的看，下半年以來(lái)被調研次數最多的上市公司是長(cháng)春高新，有4家理財公司合計對其調研6次。歌爾股份、?？低?、英杰電氣等3家公司均被調研4次。歌爾股份、?？低暤裙救ツ暌詠?lái)就備受理財公司關(guān)注，今年下半年仍在調研名單中頻頻出現。
從調研標的行業(yè)分布看，下半年以來(lái)理財公司調研標的所處行業(yè)最多的是生物科技、電子設備和儀器、電氣部件與設備、電子元件、工業(yè)器械等。此外，化肥與農用化工、西藥、農產(chǎn)品、軟飲料等行業(yè)也逐漸受到理財公司關(guān)注。
從調研的具體問(wèn)題看，多家理財公司詢(xún)問(wèn)上市公司今年上半年業(yè)績(jì)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)增長(cháng)態(tài)勢等方面的問(wèn)題。主營(yíng)業(yè)務(wù)未來(lái)規劃、業(yè)務(wù)合規經(jīng)營(yíng)情況、原材料成本變化等也是理財公司在調研時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)。
培育投資能力
談及今年以來(lái)理財公司調研上市公司頻率遠超去年，某股份行理財公司業(yè)務(wù)人士介紹，銀行理財以前很少調研上市公司，因為投資股票和債券的邏輯是不一樣的。“在理財公司成立之后，我們調研上市公司的次數越來(lái)越多?，F在調研的許多公司還沒(méi)有投資，但我們通過(guò)調研積累了能力，培育了投資上市公司的眼光，這樣的活動(dòng)會(huì )越來(lái)越多。”
“銀行理財調研上市公司有個(gè)優(yōu)勢，因為上市公司基本是銀行表內客戶(hù)。隨著(zhù)理財公司投研能力逐步提升，我們對上市公司的認知度和了解度比券商和基金的盡調會(huì )更深更透。”上述業(yè)務(wù)人士表示。
對于后市看法，建信理財認為，當前科技成長(cháng)股價(jià)高位波動(dòng)。一方面，科技成長(cháng)板塊景氣度仍持續向上；另一方面，下半年流動(dòng)性預期環(huán)境仍對科技成長(cháng)板塊較友好。
光大理財認為，受基本面因素支撐，股市繼續下行風(fēng)險和幅度基本可控。中短期可繼續關(guān)注科技和成長(cháng)等高景氣板塊，中長(cháng)期可關(guān)注消費、醫藥板塊帶來(lái)的配置機會(huì )。
權益類(lèi)產(chǎn)品擴容
在積極調研上市公司的同時(shí)，今年以來(lái)，理財公司發(fā)行的權益類(lèi)產(chǎn)品也在加速擴容。中國理財網(wǎng)信息顯示，今年以來(lái)，招銀理財、華夏理財、信銀理財和寧銀理財合計發(fā)行8款權益類(lèi)產(chǎn)品，超過(guò)去年全年的4款。
近期多家理財公司公布權益類(lèi)產(chǎn)品二季度報告，投資路線(xiàn)浮出水面。例如，截至二季度末，在光大理財發(fā)行的“陽(yáng)光紅衛生安全主題精選理財產(chǎn)品”的投資組合中，權益類(lèi)資產(chǎn)占比為91.31%。該產(chǎn)品管理人在報告中表示，經(jīng)過(guò)一季度的風(fēng)險釋放，個(gè)別行業(yè)和個(gè)股已到配置區間，預計結構性行情將繼續，該產(chǎn)品將長(cháng)期配置具有估值和成長(cháng)優(yōu)勢的醫藥個(gè)股。
盡管目前理財公司發(fā)行的權益類(lèi)產(chǎn)品數量有限，但配置部分權益資產(chǎn)的混合類(lèi)產(chǎn)品規?？捎^(guān)。中國理財網(wǎng)顯示，在理財公司發(fā)行的存續理財產(chǎn)品中，混合類(lèi)產(chǎn)品達1011只。
中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，權益類(lèi)產(chǎn)品對理財公司投研能力和投資者風(fēng)險承受能力的要求更高，投研能力決定了產(chǎn)品業(yè)績(jì)表現，從而影響銷(xiāo)售情況。
不過(guò)，打造投研能力并非一蹴而就。專(zhuān)家強調，現階段理財公司尤需加快擴充投研隊伍，進(jìn)一步提升研究水平和投資能力。
(責任編輯：蘇玉梅)
