近日，中國海關(guān)總署發(fā)布的進(jìn)出口數據顯示，5月進(jìn)口同比(按美元計)下降0.4%，較10.9%的前值降幅大幅收窄。

其中，內地自香港的進(jìn)口額同比增長(cháng)了2.4倍，創(chuàng )出歷史紀錄。不過(guò)，此前香港官方發(fā)布的數據顯示，對內地的出口跌幅較大。

在兩地官方數據懸殊的背景下，市場(chǎng)上再度出現了虛假貿易的猜測：熱錢(qián)正在借助貿易渠道流出內地。

阿里巴巴名下企業(yè)深圳市一達通企業(yè)服務(wù)有限公司副總經(jīng)理肖鋒猜測，這么大的進(jìn)口增量不排除虛假貿易的可能。他告訴《第一財經(jīng)日報》記者：“要看內地從香港進(jìn)口的總量增加部分在香港港口轉口的多不多。如果在香港港口轉口的少，那么虛假貿易可能性很大。”

截至發(fā)稿前，本報記者未能獲得上述數據。另一個(gè)常見(jiàn)的判斷是，看內地和香港的進(jìn)出口數據是否過(guò)于懸殊。

據此前媒體報道，去年12月至今年4月，中國海關(guān)總署公布的來(lái)自香港的進(jìn)口同比升幅由64.5%不斷擴大至203.5%，而同一時(shí)期香港官方數據顯示對內地的出口同比跌幅平均達5.8%，兩地數據的差異之大讓外界廣泛相信，貿易商正在利用虛假貿易跨境轉移資金。

已有民間觀(guān)察人士證實(shí)了上述關(guān)于虛假貿易的猜測。廣東省社科綜合開(kāi)發(fā)研究中心主任黎友煥長(cháng)期監控地下錢(qián)莊和虛假貿易。他告訴本報記者，根據他們的監控結果，資金的確在通過(guò)非正規渠道，比如說(shuō)虛假貿易，加速外流。

他說(shuō)，資金外流的正規渠道在減少，尤其是去年10月和今年1月外匯非正常大幅波動(dòng)后國家加強了外匯資金的監控。“非正常渠道有100多種，虛假貿易只是其中一種。除了貿易渠道，其他渠道也出現了資金外流情況。”

黎友煥分析，前段時(shí)間美國說(shuō)要加息，這導致市場(chǎng)上出現了美元升值和人民幣貶值的預期，這是資金加速外流的主要原因。

那么，資金如何外流呢?地下錢(qián)莊和虛假貿易是國際資本繞過(guò)外匯管制、流到境外的重要渠道。一般來(lái)說(shuō)，地下錢(qián)莊的風(fēng)險較大，個(gè)人的外匯額度也有限。不過(guò)，虛假貿易的成本較高，程序也復雜。

深圳一位和地下錢(qián)莊接觸過(guò)的企業(yè)主告訴本報記者，“如果要走貿易渠道，最起碼你要做報關(guān)單，還得有貨吧。地下錢(qián)莊就不一樣，打個(gè)電話(huà)，在線(xiàn)傳一些資料差不多就能搞定。”

肖鋒也猜測，虛假貿易的抬頭和前一段時(shí)間地下錢(qián)莊遭到打擊的力度比較大有關(guān)。

地下錢(qián)莊是經(jīng)營(yíng)資金借貸和資金結算等業(yè)務(wù)的非法金融組織，出現的時(shí)間已久。大量性質(zhì)不明的跨境資金通過(guò)地下錢(qián)莊，游離于國家金融監管體系之外，形成了巨大的資金“黑洞”。

近期在國家的重拳打擊下，地下錢(qián)莊的大案要案頻發(fā)。數據顯示，2015年國家外匯管理局參與破獲地下錢(qián)莊案件60余起，涉案金額超萬(wàn)億元。

今年4月，國家外匯管理局管理檢查司相關(guān)負責人更是明確表示，為嚴防異常資金跨境轉移造成的系統性風(fēng)險，2016年外匯局仍將加大對地下錢(qián)莊的打擊力度。

在地下錢(qián)莊的風(fēng)險上升之時(shí)，虛假貿易成了最常用的渠道。肖鋒解釋?zhuān)Q易項下的支付沒(méi)有額度限制，想匯出多少資金就匯出多少。

他說(shuō)：“外逃的資金可能會(huì )借助外貿公司，通過(guò)貨物在香港和內地之間來(lái)回倒騰，放到貿易項下的資金就可以自然流出。”

肖鋒說(shuō)，涉及虛假貿易的公司多是規模較大的公司，一票貨物就可能價(jià)值幾百萬(wàn)美元，小公司沒(méi)有這個(gè)資金實(shí)力。“他們一般瞄準高價(jià)值商品的進(jìn)口，特別是免稅商品，比如說(shuō)金銀。如果對那些需要交增值稅的商品進(jìn)行資金的運作，他們覺(jué)得就不劃算。”